iPhone5推出在即，國內(nèi)中低端智能手機(jī)大規(guī)模出貨，臺灣觸摸屏龍頭宸鴻上調(diào)三季度業(yè)績，種種跡象表明，觸摸屏市場三季度的銷售業(yè)績有望超出此前市場預(yù)期。“電容式觸摸屏行業(yè)才剛剛開始。”一家觸摸屏企業(yè)的高層對后市更是充滿樂觀情緒。

智能化作為后工業(yè)時(shí)代制造業(yè)最重要的發(fā)展趨勢，其人機(jī)交互的瓶頸問題由于觸摸屏技術(shù)的出現(xiàn)而得以解決，不僅如此，整個(gè)智能終端的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式亦因此發(fā)生變遷，從下游市場來看，手機(jī)、平板電腦、電子書等多個(gè)領(lǐng)域是觸摸屏的主要市場，據(jù)分析人士預(yù)測，未來4年全球觸摸屏出貨量將至少保持20%的復(fù)合增長率。

“觸摸屏行業(yè)未來保持高增長基本上沒有懸念，雖然最近有不少新的產(chǎn)能開發(fā)出來，不過從最近相關(guān)廠商的出貨情況來看，還未到擔(dān)心供給過剩的時(shí)候。”一位券商研究員對記者如此表示。

而一位從事TMT行業(yè)研究多年的買方分析師則告訴記者，目前資本市場對觸摸屏概念的邏輯主要依兩條線展開，一是蘋果相關(guān)產(chǎn)品的持續(xù)推出帶來整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的增長，二是國內(nèi)中低端智能機(jī)開始大規(guī)模出貨，市場或迎來爆發(fā)式增長。“蘋果推出下一代iPhone產(chǎn)品，或者中興、華為等國內(nèi)巨頭千元智能機(jī)熱賣，這些都有望成為相關(guān)上市公司股價(jià)的催化劑，尤其在此前市場預(yù)計(jì)較為保守的背景下。”

對此，記者從多個(gè)渠道獲悉，為蘋果iPhone代工的富士康近期已開始逐步減少iPhone4的出貨量，該現(xiàn)象或昭示iPhone5出世在即，分析人士認(rèn)為iPhone5最快將于10月中旬面世。不過，也有接近相關(guān)供應(yīng)商的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，10月份推出的也可能是兩者間的過渡產(chǎn)品iPhone4gs，其屏幕大小與主頻性能較iPhone4均有所提升。“從歷史來看，新的iPhone推出對參與供應(yīng)鏈的上市公司股價(jià)都有一定的提振作用。”一位分析師對記者表示。

中低端智能機(jī)方面，據(jù)中興通訊的內(nèi)部人士介紹，隨著芯片、觸摸屏等技術(shù)日益提升，相關(guān)產(chǎn)品的采購成本不斷降低，大量推出中低端智能機(jī)的商業(yè)時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，公司近期千元智能機(jī)的熱銷就是個(gè)很好的證明。“此前由于國內(nèi)的產(chǎn)能跟不上，智能機(jī)做不到這么大的銷量，采購國外（如三星）的產(chǎn)品又常常受制于人。現(xiàn)在像超聲電子這樣的供應(yīng)商產(chǎn)能出來了，對我們就比較有利。因?yàn)橹械投酥悄軝C(jī)基本上是供不應(yīng)求的狀態(tài)，這類用戶的迅速擴(kuò)大對整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈都會產(chǎn)生巨大的影響，整個(gè)行業(yè)的空間也會得到拓展。”該人士如此表示。

談及行業(yè)未來趨勢，一位觸摸屏上市公司的內(nèi)部人士告訴記者，國內(nèi)電容屏行業(yè)目前仍處于“導(dǎo)入期”，發(fā)展空間巨大，并不存在外界所擔(dān)心的產(chǎn)能過剩問題。“由于公司從事的電容屏業(yè)務(wù)是個(gè)細(xì)分行業(yè)，目前的一些公開數(shù)據(jù)其實(shí)并不十分準(zhǔn)確，所以我們對產(chǎn)能的計(jì)劃主要依據(jù)下游的訂單，而并非現(xiàn)成的市場數(shù)據(jù)，從我們角度來看，電容式觸摸屏行業(yè)才剛剛開始。”

值得一提的是，宸鴻董事長江朝瑞近期上調(diào)了公司第三季度營收預(yù)計(jì)，此前宸鴻預(yù)計(jì)第三季度營收將減少3%-5%，這或許說明觸摸屏行業(yè)的增長前景并非市場早先預(yù)計(jì)的那樣暗淡。

但也并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，按照業(yè)內(nèi)普遍的看法，目前觸摸屏技術(shù)可能的風(fēng)險(xiǎn)在于對技術(shù)路徑的選擇。

目前主流的觸摸屏技術(shù)大概分為電阻屏、薄膜式電容屏和玻璃式電容屏三類。其中，電阻屏短期內(nèi)被后兩者逐漸取代已是大勢所趨，不過中期來看，電容屏內(nèi)部各種技術(shù)路徑的競爭仍是未決之事，從更長的期限來看，嵌入式技術(shù)由于其采用更少的材料提供更加輕便的產(chǎn)品而有望成為主流。

估值方面，一位基金經(jīng)理對記者表示，目前A股觸摸屏公司的估值其實(shí)已經(jīng)消化了此前的不少泡沫，尤其是萊寶高科的估值水平由于市場對其三季度訂單的擔(dān)憂持續(xù)下移，不過宸鴻業(yè)績預(yù)期的上調(diào)也讓市場對萊寶高科三季度的業(yè)績期待轉(zhuǎn)暖，同時(shí)超聲電子等公司的業(yè)績由于產(chǎn)能釋放也有望在三季度出現(xiàn)拐點(diǎn)，整體來看，觸摸屏業(yè)務(wù)今年下半年的業(yè)績很有可能超出市場預(yù)期。